Ingénierie et stratégie patrimoniale - gestion privée - gestion de fortune - GROUPE ÉLYSÉE-VENDÔME

En ce début d’année, il nous parait utile de vous présenter les résultats obtenus par les différentes solutions préconisées par les experts d’ELYSEE-VENDOME.

IMMOBILIER :

• SCPI bureaux et boutiques : rendement net distribué de + 5,7 à + 6 %, revalorisation de + 7 % à + 15 %, soit une performance cumulée de + 13 % à + 18 %,
• SCPI de plus-value : + 8 %.

Notre commentaire : malgré la baisse des rendements et face à un immobilier d’habitation de moins en moins attractif, l’immobilier professionnel hexagonal se présente aujourd’hui comme une valeur refuge. Différents montages permettent de l’adapter à chaque objectif : démembré, à crédit, par le biais d’une société civile,…Pour les biens en direct, le LMP, la Loi Malraux et la nue-propriété offrent encore quelques opportunités.

ASSURANCE-VIE :

Notre sélection de contrats d’assurance-vie multi-supports et multi-gestionnaires nous permet de répartir l’épargne de nos clients, en fonction de leurs objectifs, entre fonds sécuritaires, SCPI de rendement et allocations d’actions. Voici les performances de ces différents compartiments :

• Fonds en €uros : de + 4,30 % à 4,70 % nets,
• SCPI de rendement : de + 12 à 14 % nets,
• Allocations SICAV actions : de + 1,15 % à + 2,25 %.

Notre commentaire : les meilleurs fonds en €uros dont les rendements s’étaient tassés au fil des années font preuve d’une belle résistance et demeurent un pilier de l’assurance-vie. Les SICAV actions ont marqué une pause logique, après plus de 4 ans de forte hausse. Toutefois, leur potentiel sur le long terme ne se dément que très rarement et l’accès à plusieurs gestionnaires concurrents est une des clés du succès. 2007 a confirmé les SCPI comme la meilleure alternative aux obligations et aux actions mais les revalorisations déjà engrangées nous poussent à une sélectivité encore plus forte.

BOURSE :

Au cours d’une année boursière très agitée et marquée par une poursuite de la hausse au cours du premier semestre et un repli continu par la suite, voici les résultats nets obtenus pour le compte de nos clients :

• PEA : + 1,92 %
• Comptes-titres hors PEA : + 3,17 % (à comparer au CAC 40 : + 1,31 %).

Notre commentaire : 2007 ne restera probablement pas dans les annales, mais les PEA de nos clients qui représentent la très grande majorité des comptes que nous gérons sous mandat ont finalement bien résisté. Et sur 5 ans, ils présentent un gain net de + 110,20 %, contre + 86,40 % pour le CAC 40. Si vous détenez des titres en dehors du PEA, la baisse des marchés du début d’année est une excellente opportunité pour les vendre et reporter le produit de ces ventes sur des enveloppes défiscalisées (PEA pour les actions françaises et européennes et assurance-vie pour les actions internationales). Ainsi, vos plus-values futures ne subiront aucune imposition !

Bien que les performances du passé ne préjugent pas du futur, celles que nous évoquons confirment :

1. la nécessaire diversification au sein du patrimoine entre différentes classes d’actifs,
2. l’utilité de tenir compte des objectifs et du profil de chaque investisseur,
3. le suivi indispensable par un Conseil indépendant pour s’adapter tant aux évolutions juridiques, économiques et fiscales qu’aux modifications des objectifs ou de la situation de chacun.

Souhaitant que ces informations alimentent utilement votre réflexion et demeurant à votre disposition pour tous renseignements complémentaires